A Agência do Ministério das Finanças e Gerenciamento de Dívida Pública está se preparando para avançar Emissão de dívidas da aliança por 15 anos, com um valor de 3 bilhões de eurosele se transforma em uma linha madura em 2040.

As informações são apresentadas pela Plataforma Internacional de Revisão de Filas (IFR) e serão compostas por seis bancos internacionais (BBVA, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan, Novo Banco e Novo Banco.

A ação marca as emissões das três alianças do IGCP em 2025, com a demanda nacional de financiamento atingindo 18 bilhões de euros em um ano.

Ao contrário dos leilões de dívidas tradicionais, o Estado incluiu diretamente os títulos, com os investidores que apresentam ordens nos IGCPs da União, a contratação de bancos restritos anteriormente mediu os interesses de grandes investidores institucionais.

Esses bancos trabalham com fundos, companhias de seguros e outros investidores "marketing", coletando intenções de compra e ajudando a definir as condições finais das operações. Essa abordagem permite capturar quantidades mais altas de fundos e reduzir o risco de falhaà medida que o estado avança apenas quando houver um conceito claro de demanda e os investidores de preços estão dispostos a pagar.

A ação agora preparada vem após as emissões da União do Ministério das Finanças no início de 2025, quando Portugal assumiu uma obrigação de 4 bilhões de euros por 10 anos. Nesse caso, a demanda por investidores excedeu € 25 bilhões - superior a 6,4 vezes a oferta - demonstra claramente confiança internacional na dívida de Portugal.

O preço final desta emissão foi estabelecido em 3,074%, refletindo condições de financiamento favoráveis ​​em comparação com o contexto europeu. A maioria dos títulos é obtida por gerentes internacionais de formação, especialmente investidores do Reino Unido, França, Itália, Espanha e Portugal.

15 anos de emissões de coalizão criarão uma nova referência (“Benchmark”) Para a dívida de Portugal, devido em 2040porque não existe essa maturidade no momento. esse Benchmark Atualmente negociado com 15 anos colheita 3.362%.

Através desta operação, o IGCP fortalece o prazo e expande sua estratégia de diversificação básica para garantir um aumento de um ano nas condições de financiamento devido à receita líquida de ativos e financiamento por déficit.

As apostas nas emissões da União permitiram a Portugal apreender financiamento sob condições competitivas e forte demanda internacional, fortalecendo assim a confiança no mercado na dívida nacional. A operação de 15 anos atualmente em preparação será outro teste da atratividade da república O IGCP tem uma capacidade cautelosa de gerenciar o financiamento do estado português.