Um dos maiores contratempos nas regras bancárias desde a crise financeira de 2008, os Estados Unidos continuarão a avançar, com o governo Trump abrindo caminho para a nova desregulamentação.

De acordo com o Financial Times Os reguladores estão se preparando para diminuir a taxa de alavancagem suplementar (taxa de alavancagem de oferta), que exige que grandes bancos mantenham capital de alta qualidade em comparação com seus ativos totais, incluindo empréstimos e derivativos.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, apresentou essa intenção, que anunciou uma reforma das atividades bancárias no país no mês passado.

"Temos que adotar outra abordagem e não devemos confiar em nossas decisões sobre instituições internacionais. Em vez disso, temos que conduzir nossa própria análise desde o início para identificar estruturas regulatórias de interesse nos Estados Unidos", disse ele.

A medida ocorre após anos de tremenda pressão do setor bancário, que instituições como o JPMorgan Chase e o Goldman Sachs acreditam que dificultam o crédito e a competitividade para passar penalidades e até deter ativos de baixo risco, como a dívida pública dos EUA.

A regra foi introduzida em 2014, parte das reformas realizadas após a crise financeira de 2008, com o objetivo de fortalecer a firmeza do sistema bancário e evitar novos colapsos que poderiam desencadear uma crise global. Na época, o governo tinha que injetar dezenas de milhões de dólares para salvar bancos que não responderam.

Para alguns analistas e reguladores, a possível flexibilidade da SLR é considerada Isso é inapropriado no contexto de alta volatilidade no mercado e incerteza sobre a política econômica do governo Trump e pode reduzir os requisitos da Prudential.

"Dado o estado do mundo, parece não haver um momento adequado para mitigar os padrões de capital", comentou Nicolas Véron, membro sênior do Instituto Peterson de Economia Internacional.

Mas a visão de atenuar as alegações regulatórias parece ter conquistado os formuladores de políticas políticas americanas. O presidente do Fed, Jay Powell, já havia declarado em fevereiro que era necessário repensar a estrutura do mercado de dívida pública e que a calibração da SLR poderia ser revisada.

Essa mudança pode permitir que os bancos fortaleçam sua presença no mercado de dívida pública, ajude a reduzir os custos de financiamento do estado e aproximar nossos requisitos dos padrões internacionais.

Atualmente, os maiores bancos dos EUA devem manter o capital de nível 1, equivalente a pelo menos 5% de sua exposição total, enquanto grandes bancos europeus, chineses ou japoneses operam de 3,5% para 4,25%.

Segundo o The Guardian, a notícia ocorreu quando movimentos semelhantes no Reino Unido foram notados. O primeiro-ministro britânico Rachel Reeves disse em novembro que os regulamentos pós-crise podem ir longe demais e pediram a promoção da suposição de maior risco do setor financeiro.

Recentemente, o Banco da Inglaterra adiou mais uma vez a implementação da regra 3.1 de Basileia, pensando no impacto do retorno de Trump à Casa Branca.