Os desafios climáticos e ambientais estão a exercer uma pressão sem precedentes sobre o setor segurador. mais recente Consulta pública EIOPA do regulador europeu da indústria (dezembro de 2024)¹ É um marco importante no ajuste do quadro regulamentar para se adaptar à nova situação. Integrar estes novos riscos de sustentabilidade, biodiversidade e transição climática.

Este artigo reflete o progresso apresentado, Solvência II examina a relevância das propostas e a contribuição do Banco Central Europeu (BCE) para a gestão do risco de catástrofes naturais, Enfatizando o impacto na regulação de riscos no setor de seguros nacional, Isto está de acordo com a pesquisa da ASF sobre o fundo para terremotos recentemente entregue ao governo.

Consulta pública: Riscos para a biodiversidade e a sustentabilidade

A integração dos riscos de biodiversidade e de sustentabilidade na agenda regulatória reflete o reconhecimento da sua relevância sistémica. Durante as consultas em curso, alguns Principais dimensões técnicas:

1. Gestão de riscos para a biodiversidade: Recomenda-se integrar os riscos de biodiversidade na gestão dos riscos de seguros e considerar os seus impactos sistémicos. Este documento discute A biodiversidade precisa de ser incluída nos modelos de avaliação de risco das companhias de seguros. A proposta visa identificar e gerir os riscos associados à perda de biodiversidade e seus impactos no setor, propor estratégias de adaptação e mitigação e destacar a importância de considerar estes fatores nas decisões de investimento e nas práticas de governança das seguradoras;
2. Gestão de riscos de sustentabilidade: Orientação sobre como as seguradoras devem gerir os riscos climáticos e ambientais para promover o desenvolvimento sustentável. Este documento discute As seguradoras precisam de integrar riscos ambientais, sociais e de governação (ASG) nas suas operações. A consulta abrange normas de análise e divulgação destes riscos e visa aumentar a resiliência do setor segurador e garantir a consistência nas abordagens de supervisão. Também se concentra em garantir que as práticas do sector sejam consistentes com os requisitos de sustentabilidade e mitigação de riscos;
3. Parâmetros específicos da empresa: Rever orientações sobre parâmetros específicos utilizados pelas companhias de seguros, com foco na avaliação de riscos. Este documento se concentra em rDesenvolver orientações sobre os parâmetros específicos que as companhias de seguros devem aplicar nas avaliações de solvência, Principalmente na definição e integração de variáveis ​​e características específicas de um portfólio. A revisão visa garantir que os modelos de risco sejam mais precisos e promovam a consistência e adequação em linha com os requisitos prudenciais do regime económico Solvência II;
4. Risco de mercado e de contraparte na fórmula padrão: Alterações nas orientações sobre como as exposições ao risco de mercado e de contraparte são tratadas no cálculo dos requisitos de capital. Endereço do documento Ajustar o cálculo e o tratamento do risco de mercado e de contraparte. Estas revisões destinam-se a melhorar a abordagem prudencial do setor segurador, aumentar o rigor, a precisão e a consistência dos cálculos da exposição ao risco e melhorar a gestão do risco no âmbito da fórmula Padrão Solvência II;
5. Riscos de resgates em grande escala: Parecer sobre tecnologias de mitigação de risco para seguradoras (novembro de 2024) aborda os principais fatores de resseguro, O caso dos cenários de resgate em massa e cláusulas de rescisão de contratos de resseguro. A iniciativa visa avaliar mecanismos que possam fortalecer a estabilidade do setor quando: pressãopara promover uma gestão mais eficaz dos riscos operacionais e de mercado, com foco na resiliência a emergências.

A abordagem da Europa às catástrofes naturais

Proposta conjunta da EIOPA e do Banco Central Europeu² A criação do mecanismo europeu de resseguro público-privado é uma medida importante para aliviar o crescente défice de protecção dos seguros. A proposta assenta numa estrutura em dois pilares: Mecanismos de resseguro e fundos europeus para catástrofes – Abordagens destinadas a aumentar a cobertura e abrangência do seguro contra catástrofes naturais. Este esforço surge em resposta à frequência crescente de eventos extremos e à pressão financeira que colocam sobre governos, empresas e famílias.

O quadro proposto baseia-se nas estruturas nacionais e supranacionais existentes Dois pilares:

• Mecanismos europeus de resseguro públicos e privados. O pilar visa aumentar a cobertura de seguros através da partilha de riscos privados em toda a UE e é financiado por prémios baseados no risco de seguradoras e mecanismos nacionais de resseguros, Aproveitar economias de escala e diversificar através da cobertura de alto risco a nível europeu, Tornar o seguro contra desastres naturais mais acessível e sustentável para o público em geral;
• Fundos europeus para financiar catástrofes públicas. Este pilar aumentará a robustez eApoiará a fase de reconstrução de infra-estruturas na sequência de um evento catastrófico. Além disso, incentivará medidas proativas de mitigação dos riscos para preparar melhor a Europa e aumentar a sua resiliência climática.

No âmbito desta proposta conjunta, o banco central sublinha a necessidade de medidas de adaptação e mitigação, incentivando os Estados-membros a adotarem iniciativas consistentes com os objetivos de sustentabilidade climática e de resiliência estrutural. Para esses gestores É vital que a supervisão continue a promover a transparência, a utilização eficiente dos recursos públicos e a reforçar a confiança dos clientes.

Relevância e implicações regulatórias

Os desenvolvimentos regulamentares propostos representamUma oportunidade única para reposicionar a gestão de riscos no setor seguradorou seja, aqui merecem destaque os seguintes aspectos:

• Integrar a governança de risco: Integrar os riscos climáticos e de biodiversidade nos modelos governamentais e nas decisões das companhias de seguros, Solicita uma revisão dos poderes do conselho e uma coordenação eficaz entre funções-chave;
• Adaptação aos cenários climáticos: obrigações de cConsiderar cenários climáticos em planos de sustentabilidade e avaliações de risco Aumentar a resiliência da indústria face à incerteza;
• Compromisso de sustentabilidade: e Diretiva de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa (CSRD – Diretiva de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa) é um fator chave para garantir a consistência Divulgar riscos e oportunidades ambientais, nos relatórios oficiais da empresa.

caminho a seguir

Os próximos meses serão decisivos para a indústria seguradora europeia. esse As respostas à consulta pública determinarão a adoção dessas normas e o nível de compromisso alcançado na promoção de uma supervisão forte e eficaz.

Entretanto, a nível nacional, a Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (ASF) foi submetido ao governo no início de janeiro³ Proposta sobre a criação de um fundo para terremotos Integra cenários de cobertura ajustados para diferentes níveis de gravidade: Risco reduzido, moderado e grave.

• Entre as principais medidas, introduzimos Certificação sísmica obrigatória de edifícios, Semelhante à certificação energética, permitindo ajustar os preços dos seguros em função do risco sísmico;
• Esta proposta visa Cobre ativos imobiliários seguráveis, A habitação, em particular, mas também os riscos potenciais associados às empresas e à indústria, sublinhando a importância da prevenção como elemento central na mitigação do impacto económico das catástrofes naturais;
• Este posicionamento estratégico da agência parece estar em linha com a opinião comum dos reguladores da UE e reforça a Desafios regulatórios estratégicos, relativos a novos riscos;
• por proposta Agora aguardando decisão política De acordo com as últimas notícias sobre o assunto.

Em suma, o sector dos seguros enfrenta desafio duplo:

1. Implementar soluções inovadoras Visar riscos emergentes;
2. Fortalecer a flexibilidade financeira É causado por pressão externa. Especialmente em Portugal, os estudos sobre o fundo sísmico serão confirmados oportunamente, de acordo com as especificações técnicas do estudo.

Coordenação entre reguladores, supervisores e diversos participantes do mercado, sejam companhias de seguros, corretores ou outros operadores Durante a fase de adaptação climática, é crucial transformar estes desafios em alavancas para continuar a garantir a estabilidade e a sustentabilidade futura do setor segurador nacional no contexto do mercado europeu.

¹ EIOPA, artigo noticioso, 4 de dezembro de 2024: EIOPA lança consulta sobre o segundo conjunto de instrumentos jurídicos na sequência da revisão da Solvência II

² EIOPA, Artigo de Notícias, 18 de dezembro de 2024, EIOPA e BCE propõem formas europeias de reduzir o impacto económico

³ ECOseguros, 3 de janeiro de 2025 ASF apresentou ao governo uma proposta para estabelecer um fundo sísmico

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