A Ressaca – Parte 2
Feliz Ano Novo a todos! E não se preocupe com o título, o conteúdo deste artigo não tem correspondência com o famoso filme de mesmo nome.
Nos últimos anos, o mercado segurador tem sido um “mercado difícil”, que, para quem não conhece a expressão, é um mercado onde as seguradoras têm condições mais rigorosas, Ou seja, reduzem o investimento de capital aumentando os preços, eliminando coberturas, restringindo a aceitação de riscos e atualizando padrões. Isto normalmente ocorre após um declínio no desempenho, quer simplesmente porque as perdas recentes eliminaram o capital do balanço, ou através de uma variedade de outros mecanismos, tais como maiores distribuições de dividendos, programas de recompra de ações, investimentos noutras áreas, etc.
Depois de uma queda de preços, por vezes é necessário o fortalecimento do mercado para que a atividade seja sustentável e proporcione retornos atrativos aos investidores (sem investidores não há capital, e sem capital não há seguradora, certo?).
Como resultado, desenvolvemos o “mau hábito” de as empresas alcançarem o crescimento à custa do aumento das taxas de juro e mascararem o seu próprio fracasso em alcançar o objectivo mais importante: formas de aumentar a actividade. É claro que isto é mais difícil de conseguir num contexto de aumento de preços, mas As seguradoras precisam continuar a evoluir para acompanhar o mundo e permanecer relevantes do ponto de vista social.
O ano passado marcou a viragem de uma forma ainda mais evidente: depois da “festa” para comemorar o regresso ao bom desempenho, a ressaca instalou-se. Há pressão para crescer todos os anos e tendemos a medir o desempenho e a vitalidade de uma empresa pelo crescimento e não pelos resultados líquidos. Acostumaram-se a crescer à medida que os preços sobem e agora, com uma ressaca, surge o desafio mais difícil de todos: continuar a crescer sem que os preços subam ou mesmo caiam.. Em meio a enormes riscos em áreas como cibernética e diretores e executivos, estamos testemunhando decisões de preços nos mercados internacionais em 2024. A estabilização da inflação é positiva para a maioria dos países. No que diz respeito ao risco imobiliário, os ganhos abrandaram significativamente e até estagnaram, tal como as previsões para preços de risco catastróficos em 2025. Uau! Quanto tempo passamos sem saber o que é não receber más notícias numa área onde as alterações climáticas não parecem nos dar muito descanso?
Portanto temos boas condições e é quase inevitável que as seguradoras tenham de assumir mais riscos até 2025. A melhor resposta a este desafio sempre foi a inovação: ela colmata a lacuna de protecção ao segurar riscos anteriormente inseguros, tem melhores retornos do que aceitar riscos mais “antigos” e tem o potencial de criar um futuro mais amplo para as vantagens da indústria. A questão é como nos reinventamos? As pessoas têm algum medo de certos tipos de riscos, Incerteza geopolítica e o impacto potencial desta incerteza nos mercados financeiros (e, portanto, nos retornos do investimento).
Soluções criativas exigem talento, e o talento é escasso, dificultando a concorrência. Os salários estão a subir, mas os salários são um dos maiores custos da actividade, dificultando a manutenção da competitividade – é necessária maior eficiência. Outro factor decisivo para o sucesso nesta batalha pela inovação é a flexibilidade. As seguradoras mais ágeis terão mais facilidade em entrar em projetos colaborativos para adquirir competências que não possuem internamente, ou pelo menos executar essas competências mais rapidamente.
Em A Ressaca – Parte 2, depois do primeiro filme de 2024, eficiência e flexibilidade parecem ser os lemas de 2025. Tudo isto exige um investimento significativo em TI, uma área onde os recursos não são abundantes.
Do lado da procura, os consumidores estão a tornar-se mais informados e capazes de fazer melhores escolhas, “obrigando” assim as companhias de seguros a fornecer melhores soluções. A melhoria da procura é sempre a força motriz para a melhoria do lado da oferta. Um determinante para uma melhor pesquisa é o papel surpreendente que a inteligência artificial desempenha nas decisões de compra. É incrível a rapidez com que tantas perguntas ao ChatGPT se tornaram parte de nossas vidas diárias, e suas respostas parecem muito boas.
Isso não é suficiente para as companhias de seguros. O final de “The Hangover Part 2” não está escrito no ChatGPT. Todos esperamos que este filme tenha um final feliz.
Geral Gonçalo Baptista, Diretor, Innovarisk